《黨的十九屆五中全會(huì )〈建議〉學(xué)習輔導百問(wèn)》42.如何理解建設現代中央銀行制度？

　　問(wèn)：如何理解建設現代中央銀行制度？

　　答：金融制度是經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中重要的基礎性制度，貨幣是金融的根基，中央銀行負責調節貨幣總閘門(mén)。因此，現代中央銀行制度是現代化國家治理體系的重要組成部分?！督ㄗh》提出“建設現代中央銀行制度”，這是推進(jìn)國家治理體系和治理能力現代化的重大任務(wù)，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內在需要，也是應對國際中央銀行制度演變挑戰的必然要求。

　　近年來(lái)，我國有效實(shí)施貨幣政策，防范化解重大風(fēng)險攻堅戰取得重大階段性成果，但仍存在貨幣政策易松難緊，政策傳導效率有體制性和機制性梗阻，中央銀行對系統性金融風(fēng)險的統籌監管不足等問(wèn)題，這些都同中央銀行制度還不完全適應高水平社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟體制有關(guān)，需要抓緊建設現代中央銀行制度。

　　現代中央銀行制度，是中央銀行為實(shí)現幣值穩定、充分就業(yè)、金融穩定、國際收支平衡這四大任務(wù)而設計和實(shí)施的現代貨幣政策框架、金融基礎設施服務(wù)體系、系統性金融風(fēng)險防控體系和國際金融協(xié)調合作治理機制的總和?，F代中央銀行制度的“現代”主要有3層含義：一是相對于主要向政府提供融資的古典中央銀行而言，現代中央銀行的主要責任是通過(guò)調節貨幣供應量和利率來(lái)維護幣值穩定和充分就業(yè)。二是2008年國際金融危機之后，相對于以幣值穩定和充分就業(yè)為主要目標的傳統中央銀行而言，現代中央銀行又增加了關(guān)注金融穩定和國際協(xié)調合作的目標。三是我國的現代中央銀行制度需要為開(kāi)啟全面建設社會(huì )主義現代化國家新征程提供戰略支撐。建設現代中央銀行制度需要認識和把握以下4個(gè)要點(diǎn)。

　　第一，健全現代貨幣政策框架。一是完善貨幣供應調控機制。以幣值穩定為首要目標，更加重視就業(yè)目標，完善中央銀行調節銀行貨幣創(chuàng )造的流動(dòng)性、資本和利率約束的長(cháng)效機制，保持廣義貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速同反映潛在產(chǎn)出的名義國內生產(chǎn)總值增速基本匹配。健全法定數字貨幣法律框架。健全結構性貨幣政策工具體系。防止財政赤字貨幣化，避免承擔企業(yè)信用風(fēng)險。二是健全市場(chǎng)化利率形成和傳導機制，完善以公開(kāi)市場(chǎng)操作利率為短期政策利率和以中期借貸便利利率為中期政策利率的央行政策利率體系，健全利率走廊機制。深化貸款市場(chǎng)報價(jià)利率改革，使央行政策利率通過(guò)市場(chǎng)利率向貸款利率和存款利率順暢傳導。

　　第二，建設金融基礎設施服務(wù)體系。中央銀行通過(guò)金融基礎設施為金融體系和社會(huì )提供最基礎的金融服務(wù)，金融基礎設施是中央銀行實(shí)現四大任務(wù)的重要支撐。

　　第三，構建系統性金融風(fēng)險防控體系。一是通過(guò)建設宏觀(guān)審慎管理體系，加強對系統重要性金融機構、金融控股公司、金融市場(chǎng)、金融基礎設施的統籌監管；二是完善審慎監管基本制度，強化金融監管協(xié)調機制；三是指導行為監管，保護金融消費者合法權益。從事中處置看，需要建立權威高效的重大金融風(fēng)險應急處置機制。從事后問(wèn)責看，需要建立重大金融風(fēng)險形成的問(wèn)責機制，對金融機構、監管部門(mén)、地方政府的相關(guān)責任進(jìn)行嚴格追究和懲戒。

　　第四，完善國際金融協(xié)調合作治理機制。推進(jìn)金融雙向開(kāi)放，在金融領(lǐng)域加快實(shí)現準入前國民待遇加負面清單管理。在堅持金融業(yè)務(wù)和金融機構持牌經(jīng)營(yíng)的前提下，統一準入標準，鼓勵各類(lèi)資本依法平等進(jìn)入金融行業(yè)。穩慎推進(jìn)人民幣國際化，堅持市場(chǎng)驅動(dòng)和企業(yè)自主選擇，營(yíng)造以人民幣自由使用為基礎的新型互利合作關(guān)系。保持人民幣匯率彈性，發(fā)揮好宏觀(guān)經(jīng)濟自動(dòng)穩定器功能，實(shí)現內部均衡和外部均衡的平衡。

學(xué)習貫徹十九屆五中全會(huì )精神