【學(xué)習宣傳貫徹黨的二十大精神】加強和完善現代金融監管

　　黨的二十大報告提出，加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監管，守住不發(fā)生系統性風(fēng)險底線(xiàn)。必須按照黨中央決策部署，深化金融體制改革，推進(jìn)金融安全網(wǎng)建設，持續強化金融風(fēng)險防控能力。

　　現代金融監管的基本內涵

　　以習近平經(jīng)濟思想為指導，回顧國際國內金融治理的歷史，總結近些年來(lái)我們應對各種風(fēng)險挑戰的實(shí)踐，可以將以下幾個(gè)要素歸納為現代金融監管的基本內涵。

　?。ㄒ唬┖暧^(guān)審慎管理。防范和化解系統性風(fēng)險，避免全局性金融危機，是金融治理的首要任務(wù)。我國宏觀(guān)審慎的政策理念源遠流長(cháng)，早在春秋戰國時(shí)期就開(kāi)始了政府對商品貨幣流通的監督和調控，西漢的“均輸平準”已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和金融穩定的制度安排?，F代市場(chǎng)經(jīng)濟中，貨幣超發(fā)、過(guò)度舉債、房地產(chǎn)泡沫化、金融產(chǎn)品復雜化、國際收支失衡等問(wèn)題引發(fā)的金融危機反復發(fā)生，但是很少有國家能夠真正做到防患于未然。2008年全球金融危機爆發(fā)后，國際社會(huì )從“逆周期、防傳染”的視角，重新檢視和強化金融監管安排，完善分析框架和監管工具。有效的信息共享、充分的政策協(xié)調至關(guān)重要，但是決策層對重大風(fēng)險保持高度警惕、執行層能夠迅速反應更為重要。

　?。ǘ┪⒂^(guān)審慎監管。中華傳統商業(yè)文化就特別強調穩健經(jīng)營(yíng)，“將本求利”是古代錢(qián)莊票號最基本最重要的行事準則，實(shí)質(zhì)就是重視資本金約束。巴塞爾銀行監管委員會(huì )和國際保險監督官協(xié)會(huì )，就是在資本金約束規則的基礎上，逐步推動(dòng)形成銀行業(yè)和保險業(yè)今天的監管規則體系。資本標準、政府監管、市場(chǎng)約束，被稱(chēng)為微觀(guān)審慎監管的“三大支柱”。許多廣泛應用于微觀(guān)審慎監管的工具，如撥備制度等，也具有防范系統性風(fēng)險的功能。

　?。ㄈ┍Ｗo消費權益。金融交易中存在著(zhù)嚴重的信息不對稱(chēng)，普通居民很難擁有豐富的金融知識，而且金融機構工作人員往往也不完全了解金融產(chǎn)品所包含的風(fēng)險。這就導致金融消費相較于其他方面的消費，當事人常常會(huì )遭受更大的利益損失。2008年全球金融危機之后，金融消費者保護受到空前重視。世界銀行推出39條良好實(shí)踐標準，部分國家對金融監管框架進(jìn)行重大調整。我國“一行兩會(huì )”內部均已設立金融消費者權益保護部門(mén)，從強化金融知識宣傳、規范金融機構行為、完善監督管理規則、及時(shí)懲處違法違規現象等方面，初步建立起行為監管框架。

　?。ㄋ模┐驌艚鹑诜缸?。金融犯罪活動(dòng)隱蔽性強、危害性大，同時(shí)專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性較為復雜。許多國家設有專(zhuān)門(mén)的金融犯罪調查機構，部分國家賦予金融監管部門(mén)一定的犯罪偵查職權。巴塞爾銀行監管委員會(huì )和一些國家的金融監管機構，均將與執法部門(mén)合作作為原則性要求加以明確。我國也探索形成了一些良好實(shí)踐經(jīng)驗。比如，公安部證券犯罪偵查局派駐證監會(huì )聯(lián)合辦公，銀保監會(huì )承擔全國處置非法集資部際聯(lián)席會(huì )議牽頭職責，部分城市探索成立專(zhuān)門(mén)的金融法院或金融法庭。但是，如何更有效地打擊金融犯罪，仍然是政府機構設置方面的重要議題。

　?。ㄎ澹┚S護市場(chǎng)穩定。金融發(fā)展離不開(kāi)金融創(chuàng )新，但要認真對待其中的風(fēng)險。過(guò)于復雜的交易結構和產(chǎn)品設計，容易異化為金融自我實(shí)現、自我循環(huán)和自我膨脹。能源、糧食、互聯(lián)網(wǎng)和大數據等特定行業(yè)、特定領(lǐng)域在國民經(jīng)濟中具有重要地位，集中了大量金融資源，需要防止其杠桿過(guò)高、泡沫累積最終演化為較大金融風(fēng)險。金融市場(chǎng)是經(jīng)濟社會(huì )運行的集中映射，在經(jīng)濟全球化背景下，國際各種事件都可能影響市場(chǎng)情緒，更加容易出現“大起大落”異常震蕩。管理部門(mén)要加強風(fēng)險源頭管控，切實(shí)規范金融秩序，及時(shí)穩定市場(chǎng)預期，防止風(fēng)險交叉傳染、擴散蔓延。

　?。┨幹脝?wèn)題機構。及早把“爛蘋(píng)果”撿出去，對于建設穩健高效的風(fēng)險處置體系至關(guān)重要。一是“生前遺囑”。金融機構必須制定并定期修訂翔實(shí)可行的恢復和處置計劃，確保出現問(wèn)題得到有序處置。二是“自救安排”。落實(shí)機構及其主要股東、實(shí)際控制人和最終受益人的主體責任，全面做實(shí)資本工具吸收損失機制。自救失敗的問(wèn)題機構必須依法重整或破產(chǎn)關(guān)閉。三是“注入基金”。必要時(shí)運用存款保險等行業(yè)保障基金和金融穩定保障基金，防止擠提、退保事件和單體風(fēng)險引發(fā)系統性區域性風(fēng)險。四是“及時(shí)止損”。為最大限度維護人民群眾根本利益，必須以成本最小為原則，讓經(jīng)營(yíng)失敗金融企業(yè)退出市場(chǎng)。五是“應急準備”。堅持底線(xiàn)思維、極限思維，制定處置系統性危機的預案。六是“快速啟動(dòng)”。有些金融機構風(fēng)險的爆發(fā)具有突然性，形勢惡化如同火警，啟動(dòng)處置機制必須有特殊授權安排。

　　現階段金融監管面臨的主要挑戰

　　黨的十八大以來(lái)，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導下，我國金融業(yè)改革發(fā)展穩定取得歷史性的偉大成就。中國銀行業(yè)總資產(chǎn)名列世界第一位，股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和保險市場(chǎng)規模均居世界第二位。我們經(jīng)受住一系列嚴重風(fēng)險沖擊，成功避免若干全面性危機，金融治理體系和治理能力現代化持續推進(jìn)。

　　當前，百年變局和世紀疫情交織疊加，國內外經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化，不穩定不確定不安全因素明顯增多，金融風(fēng)險誘因和形態(tài)更加復雜。我國發(fā)展進(jìn)入戰略機遇和風(fēng)險挑戰并存時(shí)期，各種“黑天鵝”“灰犀牛”事件隨時(shí)可能發(fā)生。

　　世界經(jīng)濟復蘇分化加劇，增長(cháng)動(dòng)力不足。高通脹正在成為全球經(jīng)濟的最大挑戰，主要發(fā)達經(jīng)濟體中央銀行激進(jìn)收緊貨幣政策，很可能引發(fā)歐美廣泛的經(jīng)濟衰退，疊加疫情反復、大國博弈、地緣政治沖突和能源糧食危機等，將持續影響全球貿易投資和國際金融市場(chǎng)穩定。除此之外，西方國家經(jīng)濟由產(chǎn)業(yè)資本主導轉變?yōu)榻鹑谫Y本主導，近些年來(lái)正在向科技資本和數據資本主導轉變，帶來(lái)的震蕩非常廣泛，影響十分久遠。

　　我國正處于由高速增長(cháng)向高質(zhì)量發(fā)展轉變的關(guān)鍵時(shí)期。經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展為抵御風(fēng)險提供了堅實(shí)依托，轉型調整也帶來(lái)結構性市場(chǎng)出清。隨著(zhù)工業(yè)化、城鎮化持續推進(jìn)，需求結構和生產(chǎn)函數發(fā)生重大變化，金融與實(shí)體經(jīng)濟適配性不足、資金循環(huán)不暢和供求脫節等現象相互影響，有時(shí)甚至會(huì )反復強化。

　　現代科技的廣泛應用使金融業(yè)態(tài)、風(fēng)險形態(tài)、傳導路徑和安全邊界發(fā)生重大變化?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)帶來(lái)特殊挑戰，一些平臺企業(yè)占有數據、知識、技術(shù)等要素優(yōu)勢，并與資本緊密結合。如何保證公平競爭、鼓勵科技創(chuàng )新，同時(shí)防止無(wú)序擴張和野蠻生長(cháng)，是我們面臨的艱巨任務(wù)。數據安全、反壟斷和金融基礎設施穩健運行成為新的關(guān)注重點(diǎn)。監管科技手段與行業(yè)數字化水平的差距凸顯。

　　金融機構公司治理與高質(zhì)量發(fā)展要求相比仍有差距。一些銀行、保險公司的管理團隊遠不能適應金融業(yè)快速發(fā)展、金融體系更加復雜和不斷開(kāi)放的趨勢。近年發(fā)生的金融風(fēng)險事件充分表明，相當多的金融機構不同程度地存在黨的領(lǐng)導逐級弱化、股權關(guān)系不透明、股東行為不審慎、關(guān)聯(lián)交易不合規、戰略規劃不清晰、董事高管履職有效性不足和績(jì)效考核不科學(xué)等問(wèn)題。解決這些治理方面的沉疴痼疾仍須付出艱苦努力。

　　疫情反復沖擊下，金融風(fēng)險形勢復雜嚴峻，新老問(wèn)題交織疊加。信用違約事件時(shí)有發(fā)生，影子銀行存量規模依然不小，部分地方政府隱性債務(wù)尚未緩解，一些大型企業(yè)特別是頭部房企債務(wù)風(fēng)險突出，涉眾型金融犯罪多發(fā)，地方金融組織風(fēng)控能力薄弱。這些都迫切需要健全事前事中事后監管機制安排，實(shí)現監管全鏈條全領(lǐng)域全覆蓋。

　　專(zhuān)業(yè)化處置機構和常態(tài)化風(fēng)險處置機制不健全。市場(chǎng)化處置工具不完善，實(shí)踐中“一事一議”的處置規范性不足。金融穩定保障基金、存款保險基金、保險保障基金、信托業(yè)保障基金和投資者保護基金等行業(yè)保障基金的損失吸收和分擔缺乏清晰的法律規定。金融機構及其股東、實(shí)控人或最終受益人的風(fēng)險處置主體責任需要強化，金融管理部門(mén)風(fēng)險處置責任需進(jìn)一步明確，地方黨委政府屬地風(fēng)險處置責任落實(shí)的積極性還需進(jìn)一步提升。

　　此外，金融生態(tài)、法制環(huán)境和信用體系建設任重道遠。金融監管資源總體仍然緊張，高素質(zhì)監管人才較為缺乏，基層監管力量十分薄弱。金融治理的一些關(guān)鍵環(huán)節，法律授權不足。

　　加強和完善現代金融監管的重點(diǎn)舉措

　　站在新的歷史起點(diǎn)，金融監管改革任務(wù)非常艱巨。必須以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，堅守以人民為中心根本立場(chǎng)，不斷提升金融監管的能力和水平。

　?。ㄒ唬娀h對金融工作的集中統一領(lǐng)導。黨的領(lǐng)導是做好金融工作的最大政治優(yōu)勢。走中國特色金融發(fā)展之路，要進(jìn)一步強化黨中央對金融工作的領(lǐng)導，建立健全金融穩定和發(fā)展統籌協(xié)調機制，中央各相關(guān)部門(mén)和省級黨委政府都要自覺(jué)服從、主動(dòng)作為。我國絕大多數金融機構都是地方法人，其黨的關(guān)系、干部管理、國有股權監管、審計監察和司法管轄也都在地方，因此，必須進(jìn)一步強化地方黨委對金融機構黨組織的領(lǐng)導，建立健全地方黨政主要領(lǐng)導負責的重大風(fēng)險處置機制。中央金融管理部門(mén)要依照法定職責承擔監管主體責任，派出機構要自覺(jué)服從地方黨委政府領(lǐng)導，積極發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢和履行行業(yè)管理職責，共同推動(dòng)建立科學(xué)高效的金融穩定保障體系，公開(kāi)透明地使用好風(fēng)險處置資金。要及時(shí)查處風(fēng)險亂象背后的腐敗問(wèn)題，以強監督推動(dòng)強監管?chē)辣O管，堅決糾正“寬松軟”，打造忠誠干凈擔當的監管鐵軍。

　?。ǘ┥罨鹑诠┙o側結構性改革。全面強化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，堅決遏制脫實(shí)向虛。管好貨幣總閘門(mén)，防止宏觀(guān)杠桿率持續快速攀升。健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重。完善金融支持創(chuàng )新體系，加大對先進(jìn)制造業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)的中長(cháng)期資金支持。健全普惠金融體系，改進(jìn)小微企業(yè)和“三農”金融供給，提升新市民金融服務(wù)水平，鞏固拓展金融扶貧成果。督促中小銀行深耕本地，嚴格規范跨區域經(jīng)營(yíng)。強化保險保障功能，加快發(fā)展健康保險，規范發(fā)展第三支柱養老保險，健全國家巨災保險體系。穩妥推進(jìn)金融業(yè)高水平開(kāi)放，服務(wù)構建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。

　?。ㄈ┙∪?ldquo;風(fēng)險為本”的審慎監管框架。有效抑制金融機構盲目擴張，推動(dòng)法人機構業(yè)務(wù)牌照分類(lèi)分級管理。把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置，優(yōu)化監管技術(shù)、方法和流程，實(shí)現風(fēng)險早識別、早預警、早發(fā)現、早處置。充實(shí)政策工具箱，完善逆周期監管和系統重要性金融機構監管，防范風(fēng)險跨機構跨市場(chǎng)和跨國境傳染。加強功能監管和綜合監管，對同質(zhì)同類(lèi)金融產(chǎn)品，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行穿透式監管，實(shí)行公平統一的監管規則。堅持金融創(chuàng )新必須在審慎監管的前提下進(jìn)行，對互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務(wù)實(shí)施常態(tài)化監管，推動(dòng)平臺經(jīng)濟規范健康持續發(fā)展。強化金融反壟斷和反不正當競爭，依法規范和引導資本健康發(fā)展，防止資本在金融領(lǐng)域無(wú)序擴張。

　?。ㄋ模┘訌娊鹑跈C構公司治理和內部控制。緊抓公司治理“牛鼻子”，推動(dòng)健全現代金融企業(yè)制度。筑牢產(chǎn)業(yè)資本和金融資本“防火墻”，依法規范非金融企業(yè)投資金融機構。加強股東資質(zhì)穿透審核和股東行為監管，嚴格關(guān)聯(lián)交易管理。加強董事會(huì )、高級管理層履職行為監督，引導金融機構選配政治強業(yè)務(wù)精的專(zhuān)業(yè)團隊，不斷增強公司治理機構之間和高管人員之間的相互支持相互監督。完善激勵約束機制，健全不當所得追回制度和風(fēng)險責任事后追償制度。督促金融機構全面細化和完善內控體系，嚴守會(huì )計準則和審慎監管要求。強化外部監督，規范信息披露，增強市場(chǎng)約束。

　?。ㄎ澹I(yíng)造嚴厲打擊金融犯罪的法治環(huán)境。遵循憲法宗旨和立法精神，更好發(fā)揮法治固根本、穩預期、利長(cháng)遠的作用。堅持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)規則，既要糾正“有照違章”，也要打擊“無(wú)證駕駛”?？椕芙鹑诜ňW(wǎng)，補齊制度短板，切實(shí)解決“牛欄關(guān)貓”問(wèn)題。豐富執法手段，充分發(fā)揮金融監管機構與公安機關(guān)的優(yōu)勢條件，做好行政執法與刑事司法銜接，強化與紀檢監察、審計監督等部門(mén)協(xié)作。提高違法成本，按照過(guò)罰相當的原則，努力做到程序正義和實(shí)體正義并重。保持行政處罰高壓態(tài)勢，常態(tài)化開(kāi)展打擊惡意逃廢債、非法集資、非法吸收公眾存款和反洗錢(qián)、反恐怖融資等工作。省級地方政府對轄內防范和處置非法集資等工作負總責。

　?。┣袑?shí)維護好金融消費者的合法權益。探索建立央地和部門(mén)間協(xié)調機制，推動(dòng)金融機構將消費者保護納入公司治理、企業(yè)文化和經(jīng)營(yíng)戰略中統籌謀劃。嚴格規范金融產(chǎn)品銷(xiāo)售管理，強化風(fēng)險提示和信息披露，大力整治虛假宣傳、誤導銷(xiāo)售、霸王條款等問(wèn)題。推動(dòng)健全金融糾紛多元化解機制，暢通投訴受理渠道。加強金融知識宣傳教育，引導樹(shù)立長(cháng)期投資、價(jià)值投資、理性投資和風(fēng)險防范意識，不斷提升全社會(huì )金融素養。依法保障金融消費者自主選擇、公平交易、信息安全等基本權利，守護好廣大人民群眾“錢(qián)袋子”。

　?。ㄆ撸┩晟平鹑诎踩W(wǎng)和風(fēng)險處置長(cháng)效機制。加快出臺金融穩定法，明確金融風(fēng)險處置的觸發(fā)標準、程序機制、資金來(lái)源和法律責任。在強化金融穩定保障機制的條件下，建立完整的金融風(fēng)險處置體系，明確監管機構與處置機構的關(guān)系。區分常規風(fēng)險、突發(fā)風(fēng)險和重大風(fēng)險，按照責任分工落實(shí)處置工作機制，合理運用各項處置措施和工具。金融穩定保障基金、存款保險基金及其他行業(yè)保障基金不能成為“發(fā)款箱”，要健全職能，強化組織體系，充分發(fā)揮市場(chǎng)化法治化處置平臺作用。

　?。ò耍┘涌旖鹑诒O管數字化智能化轉型。積極推進(jìn)監管大數據平臺建設，開(kāi)發(fā)智能化風(fēng)險分析工具，完善風(fēng)險早期預警模塊，增強風(fēng)險監測前瞻性、穿透性、全面性。逐步實(shí)現行政審批、非現場(chǎng)監管、現場(chǎng)檢查、行政處罰等各項監管流程的標準化線(xiàn)上化，確保監管行為可審計、可追溯。完善監管數據治理，打通信息孤島，有效保護數據安全。加強金融監管基礎設施建設，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò )架構和運行維護體系。

　　金融管理工作具有很強的政治性、人民性，我們要深刻領(lǐng)悟“兩個(gè)確立”的決定性意義，自覺(jué)踐行“兩個(gè)維護”，以對歷史和人民負責的態(tài)度，埋頭苦干，守正創(chuàng )新，堅定不移地推進(jìn)金融治理體系和治理能力現代化。

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